INFRAESTRUCTURA DE TOKENIZACIÓN
BRAVA Forge
Transforma activos reales en instrumentos financieros nativos de blockchain — con arquitectura regulatoria y gestión del ciclo de vida integradas desde el primer día.
¿Qué Es la Tokenización de Activos?
La tokenización convierte los derechos de propiedad sobre activos reales en tokens digitales en una blockchain. A diferencia de los instrumentos financieros tradicionales, los activos tokenizados pueden ser:
- Fraccionalmente poseídos — democratizar el acceso a activos de alto valor
- Programables — automatizar dividendos, votaciones y acciones corporativas
- Negociables 24/7 — mercados secundarios que no duermen
- Transparentemente auditables — registro inmutable de propiedad y transacciones
BRAVA Forge es nuestro motor de tokenización de grado productivo. Gestiona todo, desde la emisión de tokens hasta la gestión del ciclo de vida — con el marco regulatorio adecuado aplicado a cada clase de activo.
¿Qué Puedes Tokenizar?
Valores Financieros
- Renta variable (acciones, fondos de inversión)
- Instrumentos de deuda (bonos, notas estructuradas)
- Derivados y activos sintéticos
Regulados bajo MiFID II como instrumentos financieros
Activos Reales
- Inmobiliario (comercial, residencial)
- Materias primas (metales, energía, agricultura)
- Créditos de carbono y certificados de energía renovable
Dependiente de la estructura: MiFID II o MiCA según la clasificación del token
Tokens de Utilidad y Activos Digitales
- Tokens de utilidad y programas de fidelización
- Tokens de dinero electrónico y stablecoins
- Tokens referenciados a activos (ARTs)
Regulados bajo EU MiCA
El Proceso de Tokenización
Estructuración del Activo
- Definir la estructura legal (SPV, fideicomiso, propiedad directa)
- Mapear requisitos regulatorios a mecánicas del token
- Diseñar eventos del ciclo de vida (dividendos, votación, redención)
Desarrollo de Smart Contracts
- Desplegar contratos de token en las blockchain(s) elegidas
- Implementar reglas de cumplimiento (restricciones de transferencia, puertas KYC)
- Construir interfaces operativas (emisión, quemado, acciones corporativas)
Emisión y Distribución
- Emisión primaria a inversores
- Onboarding KYC/AML
- Seguimiento de distribución y reporting
Gestión del Ciclo de Vida
- Pagos de dividendos automatizados
- Ejecución de acciones corporativas (splits, recompras)
- Soporte de mercado secundario y provisión de liquidez
Construido para Despliegue Multi-Chain
Seleccionamos el protocolo óptimo según tu tipo de activo, geografía del inversor y requisitos operativos.
Hedera Hashgraph
Principal- Costes de transacción ultra-bajos
- Finalidad predecible (< 5 segundos)
- Rendimiento de grado empresarial (10.000+ TPS)
Ideal para: Activos de alta frecuencia, créditos de carbono, programas de fidelización
Ethereum
- Mayor pool de liquidez para activos tokenizados
- Extensa integración DeFi
- Amplia adopción institucional
Ideal para: Valores, inmobiliario, arte
Polygon
- Compatibilidad EVM de bajo coste
- Finalidad rápida
- Seguridad de Ethereum sin las tarifas de gas de Ethereum
Ideal para: Activos operativos de alto volumen
Arquitectura Regulatoria, No Cumplimiento a Posteriori
Diferentes clases de activos requieren diferentes marcos regulatorios. BRAVA Forge aplica la arquitectura de cumplimiento adecuada a cada tipo de token — diseñada desde la Fase 1, no añadida después del lanzamiento.
Restricciones de Transferencia
- Listas blancas y negras
- Verificaciones de acreditación de inversores
- Controles jurisdiccionales
Traza de Auditoría
- Historial de transacciones inmutable
- Reporting de cumplimiento automatizado
- Dashboards regulatorios en tiempo real
Acciones Corporativas
- Mecanismos de votación on-chain
- Distribuciones de dividendos automatizadas
- Registros de accionistas transparentes
Marcos Regulatorios
- Cumplimiento MiFID II para valores tokenizados
- Cumplimiento MiCA para tokens de utilidad, ARTs y tokens de dinero electrónico
- Multi-jurisdiccional: ERIR (España), GENIUS Act (EE.UU.)
Asesoría regulatoria proporcionada en alianza con Aktion Legal — especialistas en regulación de activos digitales en jurisdicciones de la UE.
Preguntas Frecuentes
Las criptomonedas (como Bitcoin) son activos digitales nativos. La tokenización crea representaciones basadas en blockchain de activos reales existentes (como acciones de una empresa o propiedad inmobiliaria). El activo en sí no cambia — lo que cambia es la forma en que se registra y se negocia.
En la mayoría de jurisdicciones, sí. Los valores tokenizados son instrumentos financieros regulados bajo MiFID II en la UE. Necesitas las mismas licencias que para la emisión de valores tradicionales. Para tokens de utilidad y tokens de dinero electrónico, MiCA proporciona el marco regulatorio. Te ayudamos a navegar este proceso o te conectamos con socios licenciados.
Aún no en la mayoría de mercados. Los activos tokenizados típicamente se negocian en exchanges de activos digitales especializados u OTC. Sin embargo, los marcos regulatorios están evolucionando para permitir modelos híbridos.
Depende de la complejidad del activo y los requisitos regulatorios. Una tokenización simple (como una propiedad inmobiliaria individual) puede completarse en 8–12 semanas. Valores complejos con múltiples clases de acciones y aprobaciones regulatorias pueden llevar 4–8 meses. Recomendamos empezar con un Sprint de Descubrimiento (4–6 semanas) para mapear el alcance completo.
Los proyectos de tokenización van desde €100K (estructura estándar, clase de activo única) hasta €500K+ (valores complejos con trabajo legal y de cumplimiento a medida). También ofrecemos un Sprint de Descubrimiento de €25K–€75K como punto de entrada para definir el alcance y la arquitectura antes de comprometerse con un proyecto completo.
Depende de la clasificación del token. Los valores (renta variable, bonos, derivados) caen bajo MiFID II. Los tokens de utilidad, tokens referenciados a activos (ARTs) y tokens de dinero electrónico están regulados bajo MiCA. Las estructuras híbridas requieren una clasificación cuidadosa. En la Fase 1 de cada proyecto, trabajamos con Aktion Legal para determinar la clasificación regulatoria correcta para tu activo y estructura específicos.
Actualmente entregando infraestructura de tokenización para clientes institucionales en los mercados europeos de inmobiliario y capital privado.
¿Listo para tokenizar?
Comienza con una Evaluación Estratégica. Mapearemos tu clase de activo, identificaremos el marco regulatorio adecuado y definiremos tu arquitectura de tokenización.
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