01
Fraccionalmente poseídos
democratizar el acceso a activos de alto valor
INFRAESTRUCTURA DE TOKENIZACIÓN
BRAVA Forge
Convierte activos reales en instrumentos financieros nativos de blockchain. Arquitectura regulatoria y gestión del ciclo de vida integradas desde el primer día.
_§ 01 Fundamento
¿Qué Es la Tokenización de Activos?
La tokenización convierte los derechos de propiedad sobre activos reales en tokens digitales en una blockchain. A diferencia de los instrumentos financieros tradicionales, los activos tokenizados pueden ser:
02
Programables
automatizar dividendos, votaciones y acciones corporativas
03
Negociables 24/7
mercados secundarios que no duermen
04
Transparentemente auditables
registro inmutable de propiedad y transacciones
BRAVA Forge es nuestro motor de tokenización de grado productivo. Gestiona todo, desde la emisión de tokens hasta la gestión del ciclo de vida, con el marco regulatorio adecuado aplicado a cada clase de activo.
_§ 02 Clases de Activos
¿Qué Puedes Tokenizar?
Asset classes we tokenize, grouped by regulatory framework.
Valores Financieros
- Renta variable (acciones, fondos de inversión)
- Instrumentos de deuda (bonos, notas estructuradas)
- Derivados y activos sintéticos
Regulados bajo MiFID II como instrumentos financieros
Activos Reales
- Inmobiliario (comercial, residencial)
- Materias primas (metales, energía, agricultura)
- Créditos de carbono y certificados de energía renovable
Dependiente de la estructura: MiFID II o MiCA según la clasificación del token
Tokens de Utilidad y Activos Digitales
- Tokens de utilidad y programas de fidelización
- Tokens de dinero electrónico y stablecoins
- Tokens referenciados a activos (ARTs)
Regulados bajo EU MiCA
_§ 03 Proceso
El Proceso de Tokenización
From asset structuring to lifecycle management — the four-phase architecture every BRAVA Forge engagement runs through.
1
Estructuración del Activo
- Definir la estructura legal (SPV, fideicomiso, propiedad directa)
- Mapear requisitos regulatorios a mecánicas del token
- Diseñar eventos del ciclo de vida (dividendos, votación, redención)
2
Desarrollo de Smart Contracts
- Desplegar contratos de token en las blockchain(s) elegidas
- Implementar reglas de cumplimiento (restricciones de transferencia, puertas KYC)
- Construir interfaces operativas (emisión, quemado, acciones corporativas)
3
Emisión y Distribución
- Emisión primaria a inversores
- Onboarding KYC/AML
- Seguimiento de distribución y reporting
4
Gestión del Ciclo de Vida
- Pagos de dividendos automatizados
- Ejecución de acciones corporativas (splits, recompras)
- Soporte de mercado secundario y provisión de liquidez
_§ 04 Redes
Construido para Despliegue Multi-Chain
Seleccionamos el protocolo óptimo según tu tipo de activo, geografía del inversor y requisitos operativos.
01 / 03 · Principal
Hedera Hashgraph
- Costes de transacción ultra-bajos
- Finalidad predecible (< 5 segundos)
- Rendimiento de grado empresarial (10.000+ TPS)
Ideal para: Activos de alta frecuencia, créditos de carbono, programas de fidelización
02 / 03
Ethereum
- Mayor pool de liquidez para activos tokenizados
- Extensa integración DeFi
- Amplia adopción institucional
Ideal para: Valores, inmobiliario, arte
03 / 03
Polygon
- Compatibilidad EVM de bajo coste
- Finalidad rápida
- Seguridad de Ethereum sin las tarifas de gas de Ethereum
Ideal para: Activos operativos de alto volumen
_§ 05 In Production
Actualmente entregando infraestructura de tokenización para clientes institucionales en los mercados europeos de inmobiliario y capital privado.
Note
Institutional engagements with European real estate funds and private equity managers — under NDA.
_§ 06 Capa de Cumplimiento
Cumplimiento, Arquitecturado
Diferentes clases de activos requieren diferentes marcos regulatorios. BRAVA Forge aplica la arquitectura de cumplimiento adecuada a cada tipo de token, diseñada desde la Fase 1, no añadida después del lanzamiento.
01 / 04
Restricciones de Transferencia
- Listas blancas y negras
- Verificaciones de acreditación de inversores
- Controles jurisdiccionales
02 / 04
Traza de Auditoría
- Historial de transacciones inmutable
- Reporting de cumplimiento automatizado
- Dashboards regulatorios en tiempo real
03 / 04
Acciones Corporativas
- Mecanismos de votación on-chain
- Distribuciones de dividendos automatizadas
- Registros de accionistas transparentes
04 / 04
Marcos Regulatorios
- Cumplimiento MiFID II para valores tokenizados
- Cumplimiento MiCA para tokens de utilidad, ARTs y tokens de dinero electrónico
- Multi-jurisdiccional: ERIR (España), GENIUS Act (EE.UU.)
Asesoría regulatoria proporcionada en alianza con Aktion Legal, especialistas en regulación de activos digitales en jurisdicciones de la UE.
_§ 07 FAQ
Preguntas Frecuentes
01 ¿Cuál es la diferencia entre tokenización y criptomoneda?
Las criptomonedas como Bitcoin son activos digitales nativos. La tokenización crea representaciones basadas en blockchain de activos reales existentes, como acciones de una empresa o propiedad inmobiliaria. El activo en sí no cambia. Lo que cambia es la forma en que se registra y se negocia.
02 ¿Necesito una licencia especial para emitir valores tokenizados?
En la mayoría de jurisdicciones, sí. Los valores tokenizados son instrumentos financieros regulados bajo MiFID II en la UE. Necesitas las mismas licencias que para la emisión de valores tradicionales. Para tokens de utilidad y tokens de dinero electrónico, MiCA proporciona el marco regulatorio. Te ayudamos a navegar este proceso o te conectamos con socios licenciados.
03 ¿Pueden los activos tokenizados negociarse en bolsas tradicionales?
Aún no en la mayoría de mercados. Los activos tokenizados típicamente se negocian en exchanges de activos digitales especializados u OTC. Los marcos regulatorios están evolucionando para permitir modelos híbridos.
04 ¿Cuánto tiempo lleva un proyecto de tokenización?
Depende de la complejidad del activo y los requisitos regulatorios. Una tokenización simple, como una propiedad inmobiliaria individual, puede completarse en 8–12 semanas. Valores complejos con múltiples clases de acciones y aprobaciones regulatorias pueden llevar 4–8 meses. Recomendamos empezar con un Sprint de Descubrimiento (4–6 semanas) para mapear el alcance completo.
05 ¿Cuáles son los costes?
Los proyectos de tokenización van desde €100K (estructura estándar, clase de activo única) hasta €500K+ (valores complejos con trabajo legal y de cumplimiento a medida). También ofrecemos un Sprint de Descubrimiento de €25K–€75K como punto de entrada para definir el alcance y la arquitectura antes de comprometerse con un proyecto completo.
06 ¿Qué marco regulatorio se aplica a mi token?
Depende de la clasificación del token. Los valores (renta variable, bonos, derivados) caen bajo MiFID II. Los tokens de utilidad, tokens referenciados a activos (ARTs) y tokens de dinero electrónico están regulados bajo MiCA. Las estructuras híbridas requieren una clasificación cuidadosa. En la Fase 1 de cada proyecto, trabajamos con Aktion Legal para determinar la clasificación regulatoria correcta para tu activo y estructura específicos.
MODELOS DE ENGAGEMENT
Cómo trabajamos, y cuánto cuesta.
Proyectos liderados por seniors, dimensionados por resultados, no por horas facturables. Cada proyecto empieza entendiendo el problema antes de proponer una solución.
Evaluación Estratégica
Una conversación
Sin coste
Una sesión de trabajo para mapear tu desafío contra nuestra experiencia. Sin propuesta, sin compromiso. Solo una lectura honesta de si somos el partner adecuado.
- Encuadre de problema y oportunidad
- Esquema arquitectónico de alto nivel
- Visión general de consideraciones regulatorias
- Siguiente paso recomendado
Ideal para: pensamiento temprano, screening de proveedores
Sprint de Descubrimiento
4–6 semanas
€25K–€75K
Proyecto de alcance fijo para definir tu arquitectura, clasificación regulatoria y roadmap antes de comprometerte con una build completa.
- Análisis de activo y modelo de negocio
- Arquitectura técnica y selección tecnológica
- Marco regulatorio (MiCA / MiFID II / EU AI Act)
- Roadmap de implementación con bandas de presupuesto
Ideal para: iniciativa definida, claridad pre-build
Proyecto de Transformación
4–8 meses
€100K–€500K+
Arquitectura, desarrollo, auditoría y despliegue en producción completos. Liderado por seniors desde día uno hasta go-live. Sin transferencias.
- Implementación de grado productivo
- Desarrollo de smart contracts
- Auditoría de seguridad (partnership con Hacken)
- Integración de compliance y soporte de go-live
Ideal para: proyectos aprobados listos para construir
También disponibles: Retainer de Asesoría (€10K–€30K/mes) para input estratégico continuo, y Revisión de Arquitectura (€25K–€75K) para segunda opinión sobre sistemas existentes.
HABLEMOS
Cuéntanos qué estás construyendo.
Ya tengas un proyecto claro o solo una pregunta estratégica, empieza aquí. Te responderemos en 24 horas con una evaluación honesta de cómo podemos ayudar.
- Sin compromiso
- Acceso directo a arquitectos senior
- Respuesta en 24 horas